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渤海期货:期货交易五大交易系统解析:看懂一种就够了

原文标题:渤海期货:期货交易五大交易系统解析:看懂一种就够了


渤海期货期货交易五大交易系统解析:看懂一种就够了

期货交易五大交易系统分析:了解一个就够了

趋势系统。以及:

反趋势系统。

突破交易系统;

交易范围系统。

对冲系统(对冲系统)。

趋势跟踪交易系统

趋势跟踪交易系统是高频交易暴露之前最流行、最受欢迎的交易系统类型。最早的趋势跟踪交易策略形成于20世纪初,主要利用均线进行买入、持有和卖出。之后,由于电脑生成的开盘价和收盘价信号,今天的趋势跟踪系统更加完善和成熟。然而,无论多么现代,趋势跟踪系统在某些市场情况下都会失败。正如我们前面提到的,任何策略都无法击败所有市场。

趋势跟踪系统的利润假设是股票或期货市场正在形成一个强劲的上升或下降趋势。一般来说,我们认为强劲的上涨或下跌趋势是指价格以大于35度的角度沿着上涨或下跌通道运行,回撤幅度较小。比如在上行趋势中,调整幅度小,利润平仓不明显。

根据历史数据,市场在30%-35%的时间内处于趋势市场。在趋势市场中,通常会有一些因素导致投资者更加贪婪(在上升趋势中)或者更加恐惧(在下降趋势中)。投资者的这些极端情绪和行为往往会导致市场价格的快速变化。趋势跟踪系统利用了这一优势,往往可以在短时间内获得丰厚的利润。

为了把握市场的大趋势,交易研究者开发了相应的趋势跟踪系统。这些趋势跟踪系统在交易者中非常受欢迎,因为每个交易者都想简单快速地赚钱。那么趋势交易有什么弊端呢?作为趋势交易者,你需要在趋势较强的市场或者有一定速度的投机市场进行交易。振荡市场或者没有趋势的市场对这些交易者来说将是一场噩梦。

趋势系统主要包括摇摆系统、日交易系统、动能系统或者其他节奏较快的交易系统。止损往往伴随着各种趋势交易系统,因为趋势交易系统的思路是不断亏损小钱,捕捉几次机会,赢得大钱。所以作为趋势交易投资者,你必须有能力承担这些风险,有足够的资金抵消这些交易损失。

如上所述,趋势交易系统最大的约束是,它只能在市场有趋势时应用,虽然目前市场只有30%左右的时间处于趋势状态。如果交易者试图将趋势系统应用于快速振荡的市场,他们将持续亏损,直到退出。假设交易者无法识别市场是否适合趋势交易,他们将损失大量的金钱和时间。

逆势交易系统

逆势交易系统是与市场主流趋势和长期趋势相反的交易系统。一般认为判断主流趋势的最好方法是用周k线,而不是日k线。逆势,顾名思义,就是反方向的策略。逆势系统已经存在了几十年,但并没有在中小投资者中流行起来。由于投资者的性质,它被排除在外。逆势交易是短时间段或中间时间段的交易,与主流趋势相反。本质上是在市场超卖或超买时持有相反的仓位。作为逆势交易者,通常需要有长期丰富的市场经验。一般来说,震荡交易者、日内交易者、短线交易者是逆势交易的主体。逆势交易成功的关键在于逆势指标,特殊的k线图和丰富的交易经验。逆势交易者通常在趋势改变之前做出预测。与趋势交易系统或突破交易系统相比,因为反向趋势交易系统是反向交易,所以通常伴随着更大的交易风险。所以作为逆势交易者,一定要有更好的止损质量或者止损策略。这是因为主流趋势往往是不可阻挡的,而逆势交易机会稍纵即逝,有更严重的投机倾向,很有可能会出现连续做错方向的情况。统计显示,逆势交易系统在20%的情况下是有效的。

突破交易系统

20世纪50年代,市场上首次出现突破性的交易系统,当时的市场情况与现在的情况大致相似。当时,就在1929年股市崩盘后,由于第二次世界大战,股市极其疲软。与1990年美国的投机性股市不同,1950年至1960年的股市更倾向于投资股票本身的价值。突破体制几乎是当时市场条件下的最佳策略。突破交易系统适用于调整平台建立后价格突然上涨(或下跌,但向上突破交易系统被广泛使用)而没有任何预警的情况。在投机氛围不强的时候,市场往往会基于其内在价值搭建一个平台或盒子。之后交易者,尤其是大的交易者,会根据基本面突变攫取大量筹码,使得价格暴涨,加速上涨。突破交易系统相对于趋势交易系统的优势在于,突破交易系统可以应用于没有趋势或剧烈震荡的市场。作为突破交易系统的用户,了解差距,了解其影响尤为重要。Gap gap往往是突破交易系统暴利的开始。那么突破交易系统有哪些缺陷呢?这个系统不同于趋势跟踪系统,在趋势性强的市场上表现并不理想。因为在强趋势市场,没有明显的箱形。根据无趋势市场或箱型市场的特点,我们通常将止损点设置在箱型上方(如果向上突破)。与趋势跟踪系统相比,该设置具有更好的支持水平。趋势跟随系统很可能出现连续误差,而突破系统不太可能出现这种误差。据统计,趋势跟踪系统有40%-50%的时间是有效的。

价格区间交易系统

价格区间交易系统是20世纪下半叶发展起来的一种交易系统,当时市场大范围上下波动。这种交易系统是1970年至1980年美国股票市场上最流行的系统之一。适用价格区间体系的市场通常发生在经济停滞时期。历史上一般市场崩溃后会进入一个价格区间,市场处于经济转型期。价格区间市场不同于无趋势市场,这种状态下的市场波动较大,有明显的最小值和最大值。所以既不适合跟风,也不适合突破体系。一般认为最小波动幅度为10%才能称为价格区间市场。价格区间系统利用价格区间内的波段周期特点:持仓至最高价格触发,然后卖出空头头寸,等待股价下跌。在价格区间系统中,交易者在价格上涨时买入,在价格下跌时卖出。当市场处于价格区间时,这是一个完美的盈利模式,可以给有经验的投资者带来丰厚的利润。价格区间体系的局限性在于:第一,市场通常不处于价格波动区间,除非处于特殊的经济时期;其次,价格波动幅度并不总是准确的,可能会比前一个更高或更低。价格区间的交易者总是假设价格的趋势会重复之前波段的趋势,所以这类交易者需要大量的市场经验。统计显示,价格区间系统在20%-25%的时间内有效。

对冲系统

套期保值系统的成熟和流行是由于20世纪末机构交易员的加入。由于资金量巨大,机构交易员在单边投机中风险很大,因此多只股票和商品的组合成为他们规避风险的最佳手段之一。

套期保值系统中的交易者在买入一种商品或股票后,会卖出另一种商品或股指,以规避单边持仓的风险。比如期货市场,交易者会买入牲畜,卖出玉米;在外汇市场上,交易者会买入一种货币,卖出另一种货币。在股市中,交易者买入股票,卖出股指。与上述四种交易系统相比,套期保值系统更加复杂,需要更多的专业知识和技能。交易员的背景知识不限于交易股票信息,还需要了解相关的商品、货币走势和期权,因此套期保值系统不适合初级交易员。专业交易者使用对冲系统来解决不同的周期性头寸,如短期和中期情况。而一级交易者往往适得其反,只用套期保值系统来控制自己的损失,甚至将损失扩大——,这也是套期保值系统的缺陷。对于没有专业教育背景和市场知识的投资者来说,套期保值制度只会增加他们的损失,给他们带来更大的伤害。交易系统已经发展了近一个世纪。根据不同的市场情况,每个交易系统都经历了起伏。在未来的市场发展中,不同的交易系统会有不同的演变,甚至高频交易等新兴系统也会崛起。只有充分了解系统是如何工作的,如何开发,什么时候使用,才能明智地选择适合当前市场情况的交易系统。如果你对市场的运行规律有一定的了解,你也可以了解大部分交易的走势,但是你不可能稳定盈利。我建议你只做你最擅长的一种技术,不要做别的。只专注于一种战法,时间长了就会形成自己梦想的稳定盈利模式。


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